疫情之下,歐洲的“地主家”也沒余糧了,英國監管機構緊急要求,英國多家商業銀行暫停派息、回購。
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震驚金融圈!歐洲銀行業突發"黑天鵝",百年巨頭狂跌900億

  百年匯豐銀行,正在被市場拋棄。

  疫情之下,歐洲的“地主家”也沒余糧了,英國監管機構緊急要求,英國多家商業銀行暫停派息、回購。

  今日(4月1日)早間,擁有150多年歷史的英國老牌銀行:匯豐控股(00005.HK)緊急公告,董事會審慎討論監管局的書面要求后,決定取消原定于2020年4月14日派發的第四次股息:每股普通股0.21美元。

  

  同時,匯豐在公告中表示,2020年底之前的所有分紅派息都暫停,且不會進行任何普通股的回購。

  以匯豐總股本207億股計算,僅取消4月14日的分紅計劃,將為匯豐保留下43.47億美元(約合人民幣308億元)的現金。

  然而,面對即將到手的數百億現金分紅,突然說沒就沒了,匯豐的股東們無疑是最受傷的,紛紛大舉拋售匯豐股票。今日開盤,匯豐股價直接低開逾7%,盤中一度暴跌超9.8%,總市值一度蒸發超900億港元。

  

  更為奇葩的是,被緊急取消的現金分紅,已經在2020年2月27日對股價進行了除權處理,這無疑令港交所非常震驚與無奈,后續還將對股價進行再調整,史上罕見。

  無獨有偶,同在香港上市的渣打集團(02888.HK)亦遭到了英國監管機構的壓力,而無奈宣布:將派發2019年末期股息(每股20美分)的分紅計劃撤回,并暫停2020年2月28日宣布的股份回購計劃。

  渣打集團的股東們亦不買賬,大舉拋售導致渣打股價一度暴跌8%,總市值單日蒸發超108億港元。

  

  除此之外,4月1日,勞埃德銀行、蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行、桑坦德銀行亦發表聯合聲明,取消2019年的股息,不再為2020年的投資者派息預留現金,同時承諾不會進行任何股票回購。

  歐洲商業銀行突然集體停止分紅,金融史上罕見。疫情沖擊之下,英國監管當局或許嗅到了金融市場上危險的氣味。

  據外媒報道,歐洲央行呼吁銀行不派發股息的主要原因是,在新冠病毒大流行期間,提高銀行承擔損失的能力,并向家庭、中小企業提供信貸支持。

  "買入匯豐的理由,都沒了"

  眾所周知,對于大型上市銀行而言,未來的成長性較低,穩定的現金分紅,便成為投資者買入并持有的最重要理由。

  而對匯豐銀行的投資者而言,現金分紅的重要性尤為突出。據Wind數據顯示,2006年至今,匯豐從未暫停過現金分紅,歷年的現金分紅總額均超過400億元,股息率一度高達9%。

  

  2004年至今,匯豐累計實現凈利潤1.45萬億港元,累計現金分紅亦高達1.08萬億港元,現金分紅比率高達75%。

  即使是在全球金融危機爆發的2008年,匯豐也未曾中斷過現金分紅,當年派發現金股息達524.2億元,可見英國央行對2020年金融系統面臨的潛在危機有多慌。

  據匯豐的行政總裁祈耀年表示,新冠肺炎疫情發展難以預計,未知何時能恢復股息的派發。

  對此,中泰國際策略分析師顏招駿表示,匯豐一直被投資者視為長線收息之選,因其過去持續且穩定的現金分紅,吸引了大量投資者買入并持有。

  而對于匯豐突然取消現金分紅,顏招駿更是直言,所有買入匯豐的理由都消失了,對其股價的短線、中線及長線都不抱太大希望。

  雖然,匯豐定位為一家國際銀行,但其營收、凈利潤最重要的源地是中國香港,以2019年為例,僅僅香港,便為匯豐貢獻了90%的盈利。

  而受疫情影響,2020年香港、歐洲的經濟大概率將跌入負增長,歐元區公布的3月制造業PMI創7年半新低,新訂單降幅創近11年新高,匯豐的貸款壞債率大概率將升高。

  同時,在全球央行降息潮的背景下,歐洲、美國甚至即將進入負利率,匯豐將面對凈息差收窄的壓力。

  業績腰斬、裁員35000人!百年匯豐隕落

  其實早在2019年,香港、歐洲經濟便遭遇了較大動蕩,匯豐的經營業績首當其沖,未能幸免。

  據其披露的2019年年報顯示,因"踩雷"商譽減值、重組成本增加,歸母凈利潤僅為60億美元,同比暴跌53%;而稅前利潤133億美元,亦同比大跌33%。

  

  而凈利潤斷崖式下跌,主要是因"踩雷"商譽減值。據年報披露,匯豐一口氣計提了73億美元(約合人民幣超511億元)的巨額商譽減值。其中40億美元商譽和環球銀行、資本市場業務(虧損)有關,另外25億美元則來自歐洲工商金融業務。

  面對被腰斬的業績、崩塌的股價,匯豐集團行政總裁齊耀年表示,2019年,集團的部分業務未達到可接受的回報。因此,集團制定了一項重組計劃,未來三年將裁員3.5萬人,員工人數將從23.5萬人減少至20萬人,裁員比例將達到15%。

  而在重組計劃尚未執行,卻又面臨全球疫情的“黑天鵝”,使得這家百年老店的前景更加黯淡。

  據英國衛生部4月1日發布的數據顯示,英國新冠肺炎確診病例新增4324例,累計確診29474例,累計死亡2352例,現已經實施全國居家隔離的防疫措施。

  截止今日收盤,匯豐總市值只有8265億港元,2020年以來,股價暴跌超32%,市值累計蒸發近4000億。

  匯豐,如何扛過2008年金融危機

  而匯豐最近一次面臨生死危機是在2008年,當時全球爆發金融危機,對于很多金融機構而言,都是一次生死大劫,賬面上大量的金融衍生工具,隨著危機到來,風險集中爆發。

  為了降低資產風險、爭取利潤"活下去",當時的商業銀行主要有2個選擇:

  第一是,大幅削減衍生資產的配置,將美股(SP500)當成無風險資產,大幅增加配置,得益于美股牛市,不少銀行從危機中爬了出來;

  第二是,部分商業銀行依靠“不義之財”度過危機,甚至有銀行不惜出賣客戶,保全自己。

  而匯豐的主要選擇偏向于后者。據界面新聞報道,匯豐自2008年以來被披露出來的惡行累累:為毒販洗錢、為恐怖分子融資、幫客戶逃稅,又反手把客戶資料大量泄露……

  

  而匯豐最近的一個重點污點便是,2019年的"華為事件"。據外媒報道,匯豐因涉洗錢、違反制裁法案等問題被美國司法部抓住把柄,為逃脫處罰,便配合美國司法部對華為的調查,并提供了一份可用于起訴華為的材料。

  

  且,華為創始人任正非在2019年6月接受采訪時也確認存在此事。

  隨后,匯豐瞬間陷入輿論危機,一周之內2位高層:CEO范寧、大中華區行政總裁黃碧娟相繼離職。

  

  而2019年的華為,僅僅是匯豐"出賣"客戶的眾多案例之一。

  另外,匯豐不斷重組、調整的另一個泥潭是,2011年爆發的歐債危機,各種債務多米諾骨牌,歐洲所有的銀行都難逃其中,匯豐自然也不例外。

  現如今,全球經濟下行壓力的增大,全球銀行業面臨的危機與日俱增,迫于無奈,匯豐再一次祭出"重組計劃"。而2020年突如其來的疫情,匯豐的重組壓力陡增,甚至為了留存現金,不惜“得罪”股東,臨時取消現金分紅。

  全球銀行業,正在爆發裁員潮

  "全球經濟環境正日趨復雜及嚴峻,從集團2019年業績可見,情況確實如此。"匯豐集團主席杜嘉祺在報告中直言。

  在此背景下,2019年,全球銀行巨頭們,已經掀起了一輪裁員潮。

  

  2019年中期,德意志銀行宣布,計劃剝離約2820億歐元的非核心資產。同時,德銀還啟動了一項慘烈的自救計劃,宣布在2020年之前全球裁員1.8萬人,以此改善盈利能力。

  2019年12月初,意大利最大的銀行:裕信銀行宣布,裁員8000人,以應對意大利緩慢的經濟增長和負利率。

  同樣是負利率的日本,銀行業也掀起一輪裁員潮:

  日本三大銀行中,瑞穗金融集團正在推進到2026年末削減包括臨時工在內1.9萬人的計劃;

  三井住友金融集團提出到今年年底削減近5000人;

  三菱日聯銀行宣布到2023年度減少逾1萬人的計劃。

  然而,2020年裁員潮并沒有結束,匯豐直接宣布了3.5萬的裁員計劃,史無前例。究其原因,主要是3個方面:

  1、全球央行掀起降息潮,低利率甚至負利率,將進一步促使商業銀行削減成本;

  2、疫情沖擊之下,全球經濟或將陷入負增長,銀行貸款違約風險正在攀升;

  3、越來越多的商業銀行開始使用機器人,德意志銀行已部署用機器人代替1.8萬人裁員計劃中的部分員工。

  另外,發達國家銀行業的人工成本普遍處于較高水平,因此在業績的壓力下,縮減員工規模成為各大銀行巨頭的重要手段。

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